BlackRock, Avrupa’da Bitcoin temalı bir borsa yatırım ürününü (ETP) resmen listeliyor. iShares Bitcoin ETP adını taşıyan ürün, 10 temel puanlık geçici bir ücret indirimiyle salı günü Xetra ve Euronext Paris borsalarında IB1T, Euronext Amsterdam’da ise BTCN sembolüyle işlem görmeye başlayacak. Bu hamle, BlackRock’un Kuzey Amerika dışındaki ilk kripto para ETP’si olma özelliğini taşırken, şirket, Ocak 2024’te ABD’de başlattığı ve tarihin en büyük ETF çıkışını gerçekleştiren 48 milyar dolarlık Bitcoin fonunun ardından Avrupa pazarına da adım atacak.
Bloomberg’in raporuna göre yeni ETP, 2025 sonuna kadar geçerli olacak ücret indirimiyle birlikte yıllık masraf oranını %0.15’e düşürecek. Bu sürenin sonunda ücretler, Avrupa’daki mevcut lider CoinShares’in 1.3 milyar dolarlık fiziki Bitcoin ürünüyle aynı seviyeye, %0.25’e çıkacak. BlackRock’un bu stratejisi ise özellikle düşük maliyetli yatırım araçlarına odaklanan Avrupalı yatırımcılar için rekabetçi bir avantaj sunmayı hedeflemek.
Coinbase ile İş Birliği ve İsviçre Merkezli Yapı
Fiziki Bitcoin ile desteklenecek olan iShares Bitcoin ETP’nin varlık saklayıcısı, İngiltere merkezli popüler kripto para borsası Coinbase Global Inc. olarak belirlendi. Ürün, hem kurumsal müşterilere hem de nitelikli bireysel yatırımcılara açık olacak ve İsviçre merkezli Özel Amaç Şirket (SPV) aracılığıyla ihraç edilecek. BlackRock’un Avrupa ve Orta Doğu’dan sorumlu iShares Ürün Başkanı Manuela Sperandeo, sektörde bir “dönüm noktası” yaşandığını vurgulayarak, “Bu ürün, perakende yatırımcıların yerleşik talebiyle profesyonellerin artan ilgisinin birleşimini yansıtıyor” ifadelerini kullandı.
Bitcoin ETP’leri Avrupa’da yıllardır mevcut olsa da toplam 13.6 milyar dolarlık varlık büyüklüğüyle pazar ABD’nin gerisinde kalıyor. SEC’in spot Bitcoin ETF’lerine onay vermesinin ardından ABD’de büyük hareketlilik yaşayan kripto ETP’ler, BlackRock’un 48 milyar dolarlık iShares Bitcoin Trust’ı örneğinde olduğu gibi devasa bir hacme ulaştı. BlackRock’un Avrupa’daki bu hamlesi, aylardır devam eden beklentilerin de sonucu olarak değerlendiriliyor.
Şirketin Avrupa’ya açılımı, aynı zamanda rekor finansal sonuçlarla çakışıyor. 2024’ün dördüncü çeyreğinde BlackRock’un yönettiği varlıklar (AUM) 11.6 trilyon dolara yükseldi. Bu, bir önceki çeyrekteki 11.48 trilyon dolar ve 2023’ün aynı dönemindeki 10.01 trilyon doların üzerinde bir performans anlamına geliyor. Şirketin net karı ise %21 artışla 1.67 milyar dolar (hisse başına 10.63 dolar) olarak açıklandı.
ETF’ler ve Sabit Getirili Ürünlere Yoğun İlgi
Dördüncü çeyrekteki uzun vadeli net fon girişleri 201 milyar dolar olurken, toplam net girişler 281.4 milyar dolara ulaştı. Elde edilen bu rakam, bir önceki yılın aynı dönemindeki 95.6 milyar doların neredeyse üç katı olarak kayıtlara geçti. Fonların büyük kısmı ise 142.6 milyar dolar ile ETF’lere ve 23.8 milyar dolar ile sabit getirili ürünlere aktı. Şirket, bu büyümeyi piyasa performansına ve Kasım 2024’teki ABD başkanlık seçimlerini kazanan Donald Trump’ın kripto paraya dair çalışmaları ve deregülasyon beklentileriyle tetiklenen hisse senedi rallisine bağlıyor.
BlackRock’un 2024’teki agresif büyüme hamleleri arasında, altyapı fonu Global Infrastructure Partners ve özel kredi şirketi HPS Investment Partners’ın satın alınması yer alıyor. Toplamda 25 milyar dolara mal olan bu anlaşmalar, şirketi özel pazarlarda daha derin bir konuma taşıdı. CEO Larry Fink, müşterilerin bu stratejiyi benimsediğini belirterek, “Birçok şirket için M&A dönemleri müşteri etkileşiminde duraksamalara yol açarken, BlackRock’ta müşteriler stratejimizi ödüllendiriyor” dedi.
Şirketin performansına, S&P 500’ün 2024’te %23.3’lük ve iki yıl üst üste %20’nin üzerinde getiri sağlaması gibi makro faktörler de katkıda bulundu. Küresel ölçekte ise MSCI dünya hisse senedi endeksi, dördüncü çeyrekte %1.2 düşüş gösterse de yıl genelinde %15.7’lik bir artışla ikinci yıllık kazancını elde etti.
BlackRock’un Bitcoin ETP’si, Avrupa’daki kurumsal ve bireysel yatırımcılar için yeni bir kapı aralarken, şirketin küresel finansal ekosistemdeki hakimiyetini de pekiştiriyor. Kripto para piyasasının olgunlaşması ve geleneksel finans devlerinin bu alana artan ilgisi, yatırım dünyasının geleceğine dair ipuçları veriyor.