Kriptoda On-Chain Analizi Nedir, Nasıl Yapılır? 2025 Rehberi

Kripto para dünyasında sağlıklı tahminler yapmak için yatırımcılar ve analistler bazı yöntemler kullanmaktadır. Dijital varlıkların değerini ve gelecekteki performansını tam anlamıyla ölçebilmek için bu tarz analizlerin gerekli olduğunu söyleyebiliriz. Bu analizlerden biri olan on-chain analizi de, blok zincir üzerine kaydedilen verileri inceleyerek bazı dinamiklerin anlaşılmasını sağlar. Özellikle karmaşık indikatörler ile uğraşmak istemeyenler için on-chain analizi oldukça faydalı yatırım kararları alabilmeyi mümkün kılar. Peki tam olarak on-chain analizi nedir?

Bugün Business2Community olarak, on-chain’e dair merak edilen tüm soruları tek tek cevaplayacağız. Analizin nasıl yapıldığı, temel kavramları ve çeşitli metrikleri rehberimiz sayesinde keşfedebileceksiniz. Hazırsanız lafı daha fazla uzatmayalım ve hemen konumuza giriş yaparak on-chain analizinin temel amacına yakından bir göz atalım.

Kripto Paralarda On-Chain Analizi Nedir?

On-chain, adında anlayabileceğiniz üzere, blok zincir üzerinde gerçekleştirilen aktivitelerin incelenmesine anlamına gelir. Türkçe’ye “zincir üstü analiz” olarak çevrilen bu yaklaşım, doğrudan blok zincir üzerinde kayıt olan tüm verileri inceleyerek yorumlama mantığına dayanır. On-chain nedir sorusuna verilebilecek en iyi cevap, ağda gerçekleşen tüm işlemlerin ve bu işlemlere dair verilerin toplanarak yorumlanmasıdır diyebiliriz. Örneğin token bakiyeleri, akıllı sözleşme aktiviteleri ve tüm transferler bu verilerin içerisine dahildir.

Bilindiği üzere blok zincir üzerinde oluşturulan verilerin silinmesi ve değiştirilmesi mümkün değildir. Bu durum on-chain analizi ile ilgili olarak elde edilen bilgilerin şeffaf ve güvenilir olmasını sağlamaktadır. Küçük büyük tüm yatırımcılar analizleri kullanarak trendleri, kripto ağının genel durumunu ve yatırımcı davranışlarını net olarak öğrenebilmektedir.

Yatırımcılar sağlıklı bir şekilde kripto paralar hakkında bilgi aldıkça, daha sağlıklı yatırım kararları alabilmektedir. On-chain sayesinde piyasadaki spekülatif söylemlerden ve yanıltıcı hareketlerden korunmanız kolay hale gelir. Kripto para dünyası söz konusu olduğunda, çok sayıda farklı indikatör ve analizin olduğunu belirtmek isteriz. Misal, Fibonacci analizi ile Bitcoin’in bir sonraki zirvesini tahmin etmek mümkün olabilir.

Peki tam olarak on-chain analizi nasıl yapılır? Burada kısa bir cevap vermemiz gerekirse, öncelikle yatırımcılar blok zincir üzerinde gerçekleşen aktiviteleri incelemelidir. Bu aktiviteler işlem verileri, cüzdan adresleri ve token bakiyeleri gibi veri kümelerinden oluşmaktadır. Tüm bu verileri tek tek inceleyerek bir kripto para biriminin gerçek piyasa değerini rahatlıkla anlayabilirsiniz.

On-Chain Airdrop Nedir?

Airdroplar genellikle bir kripto paranın kendisini pazarlamaya çalıştığı bir yöntemdir. Projeler tanıtım yapmak ve topluluklarını büyütmek için bu tarz işlemler yapabilmektedir. Airdrop kullanıcılara çeşitli görevler karşılığında token dağıtan bir sistemdir. Ayrıca bkz: Airdrop Nedir, Nasıl Çalışır?

On-chain airdrop ise, aynı aktivitenin blok zincir üzerinden takip edilmesi anlamına gelir. Örneğin bir proje ile ilgili airdrop yapılması planlanıyorsa, tokenler direkt olarak ağ üzerinden şeffaf bir şekilde kullanıcılara gönderilir. Bu tür airdroplarda dağıtım işlemleri blok zincir üzerine kaydedilir ve herkes tarafından rahatlıkla takip edilebilir. Doğal olarak bu süreç on-chain airdrop işlemlerinin %100 şeffaf ve güvenilir şekilde gerçekleştiğini gösterir.

On-Chain Analizi Nasıl Yapılır? Temel Kavramlar ve Metrikler

Makalemizin buraya kadarki kısmında on-chain analizi nedir gibi sorulara tek tek cevap verdik. Şimdi bu analizin nasıl yapılacağını adım adım anlatmak istiyoruz. Özellikle analiz yapılırken kullanılacak ve dikkat edilecek verilerin neler olduğunu kesinlikle öğrenmeniz gerekiyor. Aksi halde on-chain analizinin başarılı olma ihtimali oldukça düşüktür. Peki tam olarak nedir bu on-chain analiz verileri?

İşlem Verileri ve Analizi

Blok zincir üzerinde gerçekleşen her işlem tek tek kayıt edilir. Kayıt edilen işlemin içerisinde gönderen adresi, alıcı adresi, aktarılan miktar ve işlemin gerçekleştiği zaman gibi spesifik bilgiler yer alır. Bu verileri tek tek analiz etmek, piyasada oluşabilecek alım ve satım eğilimlerini anlamanıza yardımcı olur. Misal, Binance ve Coinbase gibi büyük kripto para borsalarından paraların çekilip çekilmediğini anlamak oldukça önemlidir.

Kripto paraların özel cüzdanlara taşınması, accumulation (birikim) dönemine işaret eder. Aynı şekilde borsalara sağlanan yoğun para girişleri de satış baskının oluşabileceği sinyallerini bize gösterir. Tüm bunlara ek olarak, işlem hacmindeki ani yükselişler de piyasalarda önemli bir aktivitenin olduğunu ve potansiyel anlamda bazı fiyat hareketlerinin yaşanabileceğini ifade eder.

Cüzdan Adresleri ve Bakiye Kontrolü

Kripto paraların fiyat hareketleri o token üzerindeki bakiyelerle doğrudan orantılıdır. Her bir blok zincir ağında yer alan cüzdan adreslerinin bakiyeleri ve bu bakiyelerdeki değişimler, on-chain analizinin önemli bir parçasıdır. Token miktarları direkt olarak blok zincir üzerine kayıt edildiği için net verilere ulaşabilirsiniz. Ayrıca belirli adreslerin geçmişteki cüzdan hareketlerini incelemeniz de mümkündür. Bu durum genellikle popüler kripto para cüzdanlarının alım veya satım işlemleriyle fiyat üzerinde yaratabileceği dalgalanmaları keşfetmemizi sağlar.

Blockchain Verileri ve Ağ Hareketleri

Blok zincirdeki her blok, belirli bir zaman aralığında gerçekleşem bütün işlemleri içerir. Blok verileri, blok boyutu, madenci, doğrulayıcı ödülleri ve her bloktaki işlem sayısı gibi çok sayıda veriyi kapsar. Ağ üzerinde gerçekleşen günlük işlem sayısı, blok zincir ağının popülerliğini ve insanlar tarafından ne kadar çok kullanıldığını gösterir. İşlem sayısında yaşanacak artışlar, ağın daha fazla kullanıldığını ve potansiyel değerinin arttığına işaret eder.

Tüm bu veriler ve istatistikler aslında on-chain analizi nedir sorusuna verilebilecek en iyi cevaptır. Temel indikatörler her ne kadar başarılı olsa da, kripto grafikleri okuma konusunda kendinizi geliştirmenizi tavsiye ederiz. Şimdi hazırsanız gelin temel on-chain indikatörlerine yakından bir göz atalım.

Temel On-Chain İndikatörleri

On-chain temel analizinde bazı önemli indikatörler ön plana çıkmaktadır. Bir analiz yaparken bu indikatörleri göz önünde bulundurarak sağlıklı fiyat tahminleri yapabilirsiniz. Dikkate almanız gereken indikatörler şunlardır:

Aktif Adres Sayısı: Bir kripto para birimi ile ilgili herhangi bir zaman dilimi içerisinde gerçekleşen tüm işlemleri ve o işlemlere ait cüzdanları görebilirsiniz. Aktif adres sayısı bu benzersiz cüzdan adreslerinin sayısını belirler. İndikatör ağdaki kullanıcı etkileşimini gösterirken, aktif adres sayısındaki artış genellikle ağın kullanımının ve benimsenmesinin arttığına işaret eder.
İşlem Hacmi: On-chain analizi nasıl yapılır sorusu ile ilgili olarak işlem hacmi her zaman ön plana çıkmaktadır. Blok zincir ağındaki adresler arasında gerçekleşen işlemlerin toplam değerine işlem hacmi denmektedir. Yüksek işlem hacmi, ağda oluşan yoğun bir aktivitenin olduğunu kanıtlar. Yatırımcı ilgisinin yüksek olması işlem hacminde potansiyel yükselişlerin yaşanmasını mümkün kılar. Doğal olarak tüm bu veriler bir kripto paranın yükselişi veya düşüşü ile ilgili öngörüler edinmenizi sağlayabilir.
Yeni Adres Sayısı: Ağ üzerinde oluşturulan yeni cüzdan sayısı yatırım açısından önemli sinyaller verir. Bir kripto para ağındaki yeni adres sayısının artışı, piyasaya çok sayıda yeni yatırımcının girdiğini ve o token’a karşı talebin arttığını belli eder. Bu da genellikle boğa sezonu gibi önemli rallilerin yaşanma ihtimalini güçlendirir.
Balina Hareketleri: Büyük miktarlarda kripto para hareketleri gerçekleştiren cüzdanlara “Balina” denmektedir. Balina hareketlerinin incelenmesi, piyasa üzerindeki potansiyel etkilerin ortaya çıkarılmasını için oldukça önemlidir. Bu noktada, Kripto Balina Nedir? adlı makalemize göz atmanızı tavsiye ederiz.

Gelişmiş On-Chain Metrikleri ve İndikatörleri

Temel metriklere ek olarak daha uzman yatırımcıların kullandığı gelişmiş on-chain metrikleri bulunmaktadır. Makalemizin bu bölümünde ileri seviyeli indikatörleri ve gelişmiş analizleri görebilirsiniz.

Gerçekleşen Piyasa Değeri (RMC): Dolaşımda bulunan kripto paraların en son hareket ettikleri fiyat üzerinden bazı hesaplamalar yapılır ve toplam değer ortaya çıkar. Bu metrik ile birlikte yatırımcılar genel olarak karda mı yoksa zararda mı olduklarını anlayabilmektedir.
MVRV Oranı (Market Value to Realized Value Ratio): MVRV, piyasa değerinin gerçekleşen değere oranlamasıyla elde edilir. Bu oran, bir kripto paranın aşırı değerli olup olmadığını belirlemek için kullanılmaktadır. 1’in altındaki bir MVRV değeri, o kripto paraya yatırım yapanların zararda olduğunu ve potansiyel bir alım fırsatının oluştuğunu gösterir. 1’in üzerindeki bir değer ise yatırımcıların karda olduğunu ve fiyatın aşırı şiştiğine işaret etmektedir.
NTV Oranı (Network Value to Transactions Ratio): Bir blok zincirin piyasa değerinin ağ üzerinde oluşturduğu işlem hacminin ölçümüne NVT oranı denir. İşlem hacmine kıyasla piyasa değerinin yüksek olması aşırı bir değerlenmeyi gözler önüne serer. Düşük bir NTV oranı da tersine yorumlanabilir.
HODL Waves: HODL dalgaları, bir süredir hareket etmemiş olan kripto paraların varlığını gösterir. Bu indikatör sayesinde uzun vadeli yatırımcıların davranışlarını takip edebilir ve piyasadaki birikim veya dağıtım trendlerini tam olarak anlayabilirsiniz.
CDD (Coin Days Destroyed): Kripto para içerisinde uzun süredir hareketsiz kalan coinlerin hareketini takip etmeyi sağlar. Yüksek bir CDD değeri, ellerinde uzun süredir token tutan yatırımcıların satış yaptığını gösterebilir.

On-chain analizi gelişmiş indikatörler sayesinde piyasaya dair çok daha isabetli tahminler yapmayı kolaylaştırmaktadır. Şimdi gelin tüm bu verileri inceleyebileceğiniz platformlara ve araçlara yakından bir bakalım.

On-Chain Analizi İçin Kullanılan Araçlar ve Platformlar

On-chain verilerine ulaşmak ve analiz yapmak için bazı yardımcı araçlar bulunmaktadır. Özellikle ilk defa bu tarz bir analiz işinize girecek olanlar için platformların son derece ideal olduğunu düşünüyoruz.

Glassnode: Birçok farklı on-chain indikatör ve grafik araçlarını kullanarak detaylı analizler yapmanızı sağlar. Ücretsiz ve ücretli sürümlerini kullanabilmeniz mümkündür.
Blockchain Explorers (Etherscan, Solscan ve Blockchair vb): Piyasalardaki ham şekilde bulunan on-chain verilerine erişim imkanı sunar. İşlem detaylarını görebilir, cüzdan bakiyelerini kontrol edebilir ve blok bilgilerine sorunsuz şekilde ulaşabilirsiniz.
Dune Analytics: Kullanıcıların kendileri için özel sorgular ve araçlar oluşturabileceği proje tabanlı bir araçtır. Topluluk tarafından oluşturulmuş özel araçları kullanarak zahmetsiz şekilde on-chain analizleri yapabilmeniz mümkündür.
DeFiLlama: Merkeziyetsiz finans protokollerindeki toplam kilitlenmiş değer hakkında bilgiler sunlar. TVL verilerini rahatlıkla inceleyebilir ve DeFi ekosistemi üzerine değerlendirmelerde bulunabilirsiniz.

On-chain nedir sorusuyla ilgili daha fazla şey öğrenmek istiyorsanız, bu tarz araçlar iyi bir tercih olabilir. Özellikle ilk defa başlayanlar için ücretsiz hizmet sunmalarını oldukça ideal buluyoruz.

On-Chain Analizinin Sağladığı Avantajlar

Uzun vadeli kripto para yatırımları konusunda on-chain analizinin ne gibi avantajlardan sağladığından kısaca bahsetmiştik. Şimdi bu analizleri daha detaylı şekilde anlatarak faydalarını gözler önüne sermek istiyoruz.

Şeffaflık

Blok zincir verileri herkesin erişimine tamamen açıktır ve merkeziyetsiz yapısı nedeniyle şeffaflığı destekler. Blok zincir üzerine yazılan herhangi bir verinin değiştirilememesi elde edilen bilgilerin doğruluğunu ve güvenirliğini kanıtlar.

Piyasa Duyarlılığını Analiz Etmek

On-chain verileri sayesinde, cüzdan hareketlerini ve işlem hacimlerini inceleyerek piyasanın hareketini anlamanız mümkündür. Piyasaya duyarlılığı, büyük ve küçük yatırımcıların nasıl hareket ettiğini gözler önüne serer. Balinaların hareketini anlamak bu noktada önemli ipuçları elde ederek sağlıklı yatırım kararları almayı kolaylaştırır.

Uzun Vadeli Trendleri Anlama

Blok zincir ağlarındaki geçmiş on-chain verilerini incelemek, uzun vadeli trend belirleme konusunda yardım sağlar. Ağın büyüme hızı, benimsenmesi ve piyasaya duyarlılığındaki yatırımcı davranışları uzun vadeli faktörlerin ortaya çıkmasını mümkün kılar. Uzun vadeli yatırım stratejileri belirlerken on-chain verilerinin çok önemli bir rol oynadığını ifade edebiliriz.

Gerçek Zamanlı Veri Takibi

On-chain verileri saniyelik olarak değişir ve güncellenir. Bu da gerçek zamanlı olarak verileri takip etmenizi sağlarken en doğru bilgilere anında ulaşmayı son derece kolaylaştırır.

Stratejik Yatırım Kararlarına Sağlanan Destek

On-chain verileri stratejik açıdan uzun vadeli yatırımlar konusunda bir rehber görevini üstlenir. Verilerin değiştirilemez olması şeffaflığı ve güveni arttırdığı için daha sağlıklı kararlar alınabilir. Stratejik açıdan on-chain verileri spekülatif piyasa hareketlerinden korunmanızı sağlar ve paranızı koruma altına alır.

Sonuç – On-Chain Analizi Nedir?

Business 2 Community olarak bu makalemizde on-chain analizi nedir, nasıl kullanılır, gelişmiş on-chain metrikleri nelerdir gibi sorulara cevap vermeye çalıştık. Aynı zamanda on-chain analizinin sağladığı avantajlara, bu analiz için kullanılabilecek araçlara ve işinize yarayacak diğer detaylara yer verdik.

Kripto para piyasalarında sağlıklı yatırım kararları alabilmek için on-chain analizi önemli bir araç olarak öne çıkmaktadır. Blok zincir üzerindeki şeffaf ve güvenilir verileri inceleyerek yatırımcı davranışları, ağ aktiviteleri ve uzun vadeli trendler hakkında değerli bilgiler edinmek mümkündür. İşlem verileri, cüzdan hareketleri ve çeşitli metrikler aracılığıyla yapılan on-chain analizi, piyasadaki spekülatif söylemlerden korunmaya yardımcı olurken, stratejik yatırım kararları alınmasına destek sağlar. Bu analiz yöntemi, kripto para yatırımcıları için piyasayı daha iyi anlama ve bilinçli adımlar atma fırsatı sunmaktadır.

Umuyoruz ki makalemiz ile birlikte uzun vadeli yatırım kararları alırken kendi analizlerinizi kullanmaya başlayabilirsiniz. Şimdiden herkese bol kazançlı yatırımlar dileriz.